西部利得景瑞灵活配置混合型证券投资基金2018年第2季度报告-基金

     基金谨慎的人:西部盈余基金明智地使用常备的有限的事物公司
基金托管人:柴纳民生库存常备的常备的有限的事物公司
成绩报告单送出日期:7月19日,1818
西部坐骑京瑞思路敏捷的分派混合型使结合封锁基金 2018年第 2一刻钟成绩报告单
第 2 页 共 14 页
§1 要紧鼓励
基金主任和董事会公约我在那里、给错误的劝告性宣布或严重空投,
机遇的真理、精确的和完整性承当独特的和共同责任。
粉底托管民安康库存常备的常备的有限的事物公司,于 2018 年 7 月 18 每日回忆成绩报告单
中间的财务对象、净资产体现与封锁结成成绩报告单,公约审察机遇不在虚伪记载、给错误的劝告性宣布或
者严重空投。
基金主任接纳老实言而有信、刻苦的履行的债务动手术与明智地使用准则,但不克不及公约粉底利润。。
基金的过来体现否决票代表其在明天业绩。。封锁是有风险的,封锁者在作出封锁确定先前,得心细读懂这本书。
基金招股阐明书。
本成绩报告单中间的财务消息未被审计。
本成绩报告单期自 2018 年 4 月 从1到 6月 30 日止。
§2 基金产生概述
基金缩写 西京瑞
领域缩写 –
基金主密码 673060
买卖密码 673060
前端事务密码 –
后端事务密码 –
基金运作打字 和约敞开的形成
基金和约见效日期 2016 年 8 月 25 日
成绩报告单末期的基金一份总数 120,099, 份
封锁目的 基金扩大无效的封锁结成,论精确的把持风险的先决条款,争得俗歌不乱有助益。
封锁谋略
1、大类别资产分派谋略
本基金采用起作用的的大类别资产分派谋略,越过宏通行证
济、个体理财运转漂泊、策略仪式、货币利率走势、使结合
电流使结合义卖的义卖漂泊与体系风险
一节时期内各类资产的风险和预测进项
析评价,静态封锁结成明智地使用最优化。
2、市场占有率封锁谋略
该基金的市场占有率资产是A股根底良好的股票上市的公司。
封锁女朋友,基金主任将阵地买卖分派断言,对 A股
市场占有率义卖的类别与放映,选择互换多的买卖和买卖的龙头当权派
注重重视低估的当权派。重点当权派重建物
轴向从事金融活动打字,预测在明天几年的经纪国务的和财务国务的
况,在此根底上,对公司停止市场占有率估值,确定无论接纳。
西部坐骑京瑞思路敏捷的分派混合型使结合封锁基金 2018年第 2一刻钟成绩报告单
第 3 页 共 14 页
基金封锁广袤。
3、用以筹措借入本钱的公司债封锁谋略
该基金可以封锁于内阁借款。、从事金融活动债、公司债、当权派债、可
Convertible Bonds(包孕Exchangeable Bonds)、央行票据、次级债、地
地方内阁官员用以筹措借入本钱的公司债及如此等等用以筹措借入本钱的公司债拽紧或扯紧,基金主任越过有助益率、流
动性、信贷风险与风险溢价的束评价,有理
正规军进项使结合封锁结成在内阁借款发行中间的散布、从事金融活动债、企
业债、短期从事金融活动工具等产生刮治术,组织性用以筹措借入本钱的公司债封锁结成。
4、股指提早地的封锁谋略
股指提早地封锁极小的地检查,基金是鉴于对冲和无效明智地使用。
目的,论把持风险的先决条款,稳健的变放松分担者股指提早地
的封锁,封锁结成的体系风险明智地使用,改良结成
风险进项特点。
5、资产使结合化的封锁谋略
基金将关怀义卖货币利率、发行条目、证实资产组织
成及大多、提早还款率、风险补足进项与义卖液体的
等撞击资产证实使结合重视的因子停止辨析,附带水雷
鉴于蒙特卡罗方法的定量固定价钱形成图案,资产证实证明评价
使结合对立封锁重视及实质性的封锁方针决策。
治理军旗 沪深 300 按生活指数修补进项率50% 柴纳使结合全线用以筹措借入本钱的公司债进项率*50%
风险进项特点
该基金是混合型基金。,标准的限度局限下的预测风险与愿望
提早地进项高于用以筹措借入本钱的公司债基金和货币义卖基金,但比市场占有率少。
型基金,属于使结合封锁基金双星中较小较暗的一风险程度的封锁者
种。
基金谨慎的人 西部盈余基金明智地使用常备的有限的事物公司
基金托管人 柴纳民生库存常备的常备的有限的事物公司
§3 首要财务对象与利率期货体现
首要财务对象
单位:民币元
首要财务对象 成绩报告单期( 2018 年 4 月 1 日 - 2018 年 6 月 30 日 )
1。现阶段发生利润 -1,402,377.53
2。比拟期盈余 -12,644,336.19
三。额外的意思是基金一份比拟期盈余 -0.1163
4。末期的资产净值 101,594,936.20
5。末期的利率期货一份
注:1。现阶段发生利润指基金比拟期利钱收益、封锁进项、如此等等收益(不包孕公允重视互换收益)
干掉互插费的廉价的出售的图书,电流的盈余是电流发生的收益附带阐明电流的合理的重视。。
西部坐骑京瑞思路敏捷的分派混合型使结合封锁基金 2018年第 2一刻钟成绩报告单
第 4 页 共 14 页
2。上述的基金业绩对象不包孕,思索花费后的现实收益程度在上面THA。
列出的数字。
基金净体现
.1 本成绩报告单期基金一份净资产增长速率及其与声画同步治理军旗进项率的比拟
阶段 净资产增长速率
净资产增长速率
标准偏差Ⅱ。
功能比拟军旗
准收获季
治理军旗
收获季标准偏差

①-③ ②-④
过来学期 -12.15% 1.27% -3.98% 0.57% -7% 0.70%
.2 自基金和约见效以后基金累计净资产增长速率互换及其与声画同步治理军旗进项率
互换比拟
如此等等对象
无。
西部坐骑京瑞思路敏捷的分派混合型使结合封锁基金 2018年第 2一刻钟成绩报告单
第 5 页 共 14 页
§4 主任成绩报告单
基金主任(基金谨慎的人组)简介
姓名 职责 聘用基金的基金谨慎的人 使结合营业陈化 阐明 供职日期 离任日期
朱朝华 基金基金主任
2016 年 9 月
23 日 – 十三年
法国的上级工商明智地使用
院工商明智地使用硕士学
位,原广东快车道
公路公司记入项主词主任助理
理、百德能使结合有限的事物
公司上海代表机构极小的地检查
员、荷兰库寄存松库存
行理财主任、安新本钱
生产明智地使用常备的有限的事物公司极小的地检查
辨析主任、上海日升
长航股权封锁基金明智地使用
极小的地检查副总统
监、前海封锁界分常备的有限的事物公司
有限的事物当权派封锁主任、北
大方正人寿管保费常备的有限的事物公司
当权派封锁主任。2016
年 8 六月扩大公司,
基黄金评议,
柴纳国籍。
兰文鹏 基金基金主任
2018 年 3 月
15 日 – 十二年
柴纳民库存极小的地检查生
部从事金融活动学硕士,曾任
柴纳的理财技术封锁担负
管保常备的有限的事物公司
理、华夏基金明智地使用
常备的有限的事物公司上级主任、新
柴纳基金明智地使用常备的有限的事物公司
极小的地检查员、华泰百瑞集
黄金明智地使用常备的有限的事物公司
极小的地检查员。2016 年 4 月
扩大公司,带底
黄金评议,柴纳国
籍。
注:1。信赖和离任日期普通是指WHI的日期。;若该基金主任自基金和约见效日期起即
供职,则供职日期为基金和约见效日期。
西部坐骑京瑞思路敏捷的分派混合型使结合封锁基金 2018年第 2一刻钟成绩报告单
第 6 页 共 14 页
2.使结合就业的蕴涵照办买卖协会《使结合业就业人员资历明智地使用办法》的互插规则。
基金主任在粉底音延顶住基金事情的申明
成绩报告单期内,基金主任精确的顶住民共和国使结合法、中华民共和国使结合
封锁基金法》、基金和约及如此等等关心法度、法规的规则,鉴于老实信誉、勤
基金资产明智地使用与应用中间的刻苦的准则,在精确的风险把持的根底上,成就使基金一份同意人最大值化
有益于。成绩报告单期内本基金运作明智地使用适合关心法度法规和基金和约的规则,非破坏性基金一份同意人
有益于行动。
合理的买卖假定的票据
4. 合理的买卖机构的家具
在起作用的体育比赛场所买卖,基金主任应高音的思索时期。、价钱高音的的准则,符合价钱限度局限条款和类似证明
具有恒等的买卖责任的基金,体系中间的合理的买卖模块用于动手术。,合理的交通曾经发生。;求婚
买卖,基金主任应鉴于公司机构停止明智地使用。。
基金主任的风险明智地使用部门谨慎的后明智地使用,每日合理的买卖日志记载
当天互换多的封锁结成的片面有助益率、封锁类别(市场占有率)、类似排列方向(1天)、3日、5天买卖价钱多样性
析、库存同性随时可收回的贷款价钱脱离常轨的度辨析;合理的交通一刻钟和年度进项的平衡为COMP
析成绩报告单,基金主任明智地使用互换多的封锁结成的总体进项多样性、封锁类别(市场占有率)、Bonds)
顺对称重复时期窗(1天)、3日、5)买卖价差 T考查、停止了库存间买卖的价钱脱离常轨的。
辨析。
当多心非常买卖被监控时,基金主任的风险明智地使用部门即时计划互插断言,
解说由风险明智地使用部门和承认,合理的买卖一刻钟成绩报告单及封锁结成年度成绩报告单
主任、督察长、签约总主任后,风险明智地使用部门应妥善保藏辨析成绩报告单。
成绩报告单期内,比拟互换多的封锁结成进项率的多样性、在类似排列方向和相反排列方向买卖的机遇
买卖价差的监听与辨析,公司心不参加焉发展合理的交通作为一片面的非常治理。。
4. 非常买卖行动的特别描绘
成绩报告单期内,基金心不参加焉分担者买卖所的敞开的竞相投标。论山姆
当天音量 5%的买卖。
西部坐骑京瑞思路敏捷的分派混合型使结合封锁基金 2018年第 2一刻钟成绩报告单
第 7 页 共 14 页
成绩报告单期内基金封锁谋略和运作辨析
封锁谋略边,四月因新会员费基金潮解,从摆布的座位 85%缩减到 64%。4 月底的持仓除
了宇宙空间军事产业、黑色金属、新能源使结合股,如此等等首要买卖规划远景看好,估值为R。
股,包孕电子元件、传达扩大备等。,基金每股资产的刮治术约为1。 3%-6%私下,总职位
在 64%摆布。5月晚些时辰座位举起到 92%摆布,除电外、宇宙空间军事产业、黑色金属、汽车饲养股,
如此等等首要买卖规划远景看好,估值为R。股,包孕新能源、电子元件、传达扩大
备等,基金每股资产的刮治术约为1。 3%私下。六月底座位和组织的根本和 月底5公约
持分歧。
义卖走势边,义卖进入 4月,鉴于中美交通战的升温,美国片面制裁忍住复苏,义卖
重点再说大幅放弃。,格外地在起作用的板弹簧。,姓消耗与周期性市场占有率的撞击。生长股,最最创业板互插
龙头当权派受到的撞击对立较小。。机构封锁者应用义卖鞭子替换仓库栈和市场占有率,替换形成图案分派内行。在
在中美交通摩擦环境下,内阁越过了减薪。、习近平主席在中央政治局大会颁发要紧讲话、消息明智地使用新
佃户租种的土地从事金融活动不乱和液体的的车队办法,已相称高级的的高音的级。
5 正月上半年的义卖仪式是可比较的的。 四月使跳跃改进,策略层面的使跳跃改进与包含 MSCI 预测使发炎,
柴纳与美国交通战的阶段性放松,义卖的半信半疑急剧放弃。,短期风险优先权改进,义卖
选择拿起链路。但义卖进入 5月下浣,对外交通摩擦加深、内侧的用以筹措借入本钱的公司债常常解约、正打算面容使泛滥
季拉力,义卖政府内策略的预测是不不乱的、各种的困惑。,A 市场占有率是相当充满同情或怜悯的的。,去除
机构俱乐部,如此等等作风也经验了相当大的修补。。机构封锁者持续采用防御性的做法
费、休闲维修及如此等等买卖,对电流的周期性增长持张望姿态。
5 月下浣 自六月初以后,片面义卖体现对立较低,去除小半的机构俱乐部,堆如此等等市场占有率
全部的票都越过了相当大的修补。,到 六月的首要的一圈,先前强势股和奢侈股开端改正股指高涨。,义卖骗得信任的漂泊
于分裂。在位的包孕对海外的半信半疑的疑虑。,关怀理财衰退,内侧的信誉解约事情频发,政府外交
预测不不乱性,对 CDR 犯愁,季性液体的压力的预测,这六岁因子一接一地撞击着城市。
场。要不是在上的六岁因子,更要紧的是,股权质押清算的压力有所举起。,上海束按生活指数修补跌破 3000 点后,触发器平
仓库栈压力下库存举起,这引起了一循环论证。,直到上面 2800 点到站 2782 唯一的在这种限度局限下才会呈现强大的的技术活力。。
义卖计划未来:在最使显老的发达政府市场占有率义卖的先决条款下,本来
鉴于本钱责任恒等的,估计高级的的出货义卖,相反,它是历史重视的根源。
在实质上落后于对手的修补的环境下选择,除上述的义卖评论中指的是的争辩外,从义卖运作角度辨析,
有两个首要争辩。:1、义卖液体的很紧;2、无论是中俗歌,作乐机构资产义卖化
显然,撞击义卖的负面因子极大于义卖。,而这些负面因子的撞击是很有可能性的。
西部坐骑京瑞思路敏捷的分派混合型使结合封锁基金 2018年第 2一刻钟成绩报告单
第 8 页 共 14 页
逾越义卖预测,因而现钞是巨型的。。从短期看,义卖无望持续迎来短期超调活力,廉价的涨价、
黑色周期性市场占有率体现好于预测和其中的一使相称增长。但与使显老的市场占有率义卖搭档尤为胜。
市场占有率的大圆顶漂泊,从中俗歌看。,A股义卖在本轮活力后,义卖很可能性再次选择动乱的衰退。,
义卖想要更可能性是人组织性机遇。。
谋略:仓库栈组织的可选修补,诱惹组织性机遇。
谢谢你的证实。,we的所有格形式将持续老实言而有信、刻苦的履行的资产明智地使用准则,给同意人吸引的成就
优良有助益。
基金在成绩报告单期内的体现
基金在成绩报告单期内的体现参考第三使相称O。。
基金同意人数或基金净资产预警阐明
成绩报告单期内,该基金心不参加焉延续20个普通日呈现少于200的基金。
净值不到5000万元。
§5 封锁结成成绩报告单
成绩报告单期完毕时的基金结成
序号 记入项主词 财富(元) 基金总资产刮治术
1 权利封锁 95,316,316.06 91.99
在位的:市场占有率 95,316,316.06 91.99
2 基金封锁 – –
3 正规军进项封锁 – –
在位的:用以筹措借入本钱的公司债 – –
资产证实使结合 – –
4 贵金属封锁 – –
5 从事金融活动衍生品封锁 – –
6 买进返售从事金融活动资产 – –
在位的:回购资产收买和囤积从事金融活动资产 – –
7 库存存款总数和存款预订或保留 6,502,040.41 6.28
8 如此等等资产 1,794,237.67 1.73
9 重新考虑 103,612,594 100.00
西部坐骑京瑞思路敏捷的分派混合型使结合封锁基金 2018年第 2一刻钟成绩报告单
第 9 页 共 14 页
成绩报告单末期的按买卖类别的市场占有率封锁结成
.1 成绩报告单完毕时按买卖类别的国际市场占有率封锁结成
密码 买卖类别 公允重视(元) 基金净资产部分
A 农、林、牧、渔业 10,680,600.00 10.51
B 采矿业 5,318,670.00 4
C 制造的 56,092,715 51
D 电力、使热、毒气和亲水性产和供给业 15,871,330.21 12
E 建筑业 – –
F 发行零售业 5,209,000.00 3
G 交通运输、储藏处与邮政办事 – –
H 一刻钟餐饮业 – –
I 消息迁移、软件和消息技术办事 – –
J 从事金融活动业 2,144,000.00 2.11
K 房地所有权 – –
L 出赁和商业办事 – –
M 科研与技术办事 – –
N 灌溉结构物、仪式与公共设施明智地使用所有权 – –
O 定居的办事、修长的及如此等等办事 – –
P 教导 – –
Q 卫生和社会工作 – –
R 修习的、体育文娱所有权 – –
S 束 – –
重新考虑 95,316,316.06 93.82
.2 香港使结合买卖所封锁结成按买卖完毕
在本成绩报告单完毕时,基金心不参加焉同意香港市场占有率E。
极小的的封锁特性超群的前十的市场占有率按刮治术O
序号 市场占有率密码 市场占有率选派 大批(一份) 公允重视(元) 基金净资产部分
1 603799 华友钴业 85,400 8,323,938.00 9
2 600027 华电国际 2,100,000 8,232,000.00 0
3 600011 华能国际 1,189,901 7,567,770.36 7.45
4 600967 内蒙古一架航空器 569,931 7,260,920.94 5
5 002460 甘峰锂产业 142,500 5,497,650.00 5.41
西部坐骑京瑞思路敏捷的分派混合型使结合封锁基金 2018年第 2一刻钟成绩报告单
第 10 页 共 14 页
6 600711 盛屯矿业公司 589,000 5,318,670.00 4
7 600066 宇通长途客运汽车 259,911 4,987,692.09 4.91
8 002714 木元常备的 110,000 4,890,600.00 4.81
9 300477 合纵科学与技术 250,000 4,820,000.00 4.74
10 002466 天奇锂业 95,000 4,711,050.00 4
5.4 成绩报告单期完毕时按用以筹措借入本钱的公司债典型类别的用以筹措借入本钱的公司债结成
在本成绩报告单完毕时,该基金心不参加焉同意用以筹措借入本钱的公司债。。
特性超群的前五位用以筹措借入本钱的公司债封锁按合理的VA刮治术超群的
在本成绩报告单完毕时,该基金心不参加焉同意用以筹措借入本钱的公司债。。
成绩报告单末期的按公允重视占基金资产净值刮治术巨大排序的流行音乐十大畅销唱片资产证实使结合封锁明

在本成绩报告单完毕时,该基金心不参加焉同意资产证实使结合。。
前五大贵金属封锁特性
贵金属不参加基金封锁广袤在里面。。
成绩报告单末期的前五份认股权证的特性
在本成绩报告单完毕时,基金心不参加焉同意认股权证。。
对股指提早地买卖中本钱基金封锁最后的事物的注记
.1 T封锁股指提早地的极小的朝向与得失
股指提早地不参加基金封锁广袤在里面。
.2 股指提早地基金的封锁谋略
股指提早地不参加基金封锁广袤在里面。
0 基金岁暮年终封锁内阁借款提早地买卖的有关注意事项
0.1 电流内阁借款提早地封锁谋略
内阁借款提早地不参加本基金封锁广袤内。
西部坐骑京瑞思路敏捷的分派混合型使结合封锁基金 2018年第 2一刻钟成绩报告单
第 11 页 共 14 页
0.2 封锁内阁借款提早地的极小的限度局限及盈亏账目
内阁借款提早地不参加本基金封锁广袤内。
0.3 电流内阁借款提早地封锁评价
内阁借款提早地不参加本基金封锁广袤内。
1 封锁结成成绩报告单正文
1.1
基金封锁的流行音乐十大畅销唱片使结合发行人还没有走快制裁。,或在成绩报告单编制前年纪
被敞开的指责、处分机遇。
1.2
基金封锁前十只市场占有率不超越抵换市场占有率。
1.3 如此等等资产组成
序号 选派 财富(元)
1 存出公约金 92,371
2 应收账款使结合 1,700,082
3 应收账款股息 –
4 应收账款利钱 1,780.04
5 应收账款申购款 –
6 如此等等应收账款款 –
7 待摊费 –
8 如此等等 –
9 重新考虑 1,794,237.67
1.4 本成绩报告单末期的同意可替换用以筹措借入本钱的公司债的清晰地说明
在本成绩报告单完毕时,该基金心不参加焉同意可替换用以筹措借入本钱的公司债。。
1.5 R十岁暮年终存货水准有限的事物的解说
基金的前10只市场占有率心不参加焉液体的限度局限。。
西部坐骑京瑞思路敏捷的分派混合型使结合封锁基金 2018年第 2一刻钟成绩报告单
第 12 页 共 14 页
1.6 封锁结成成绩报告单正文中间的如此等等课文描绘
圆的的说辞,在所关涉的子记入项主词积和私下可能性在燕尾服多样性。。
§6 开口式基金的股权变卦
单位:份
成绩报告单期开端时的基金一份总数 61,382,
成绩报告单期基金总数 59,765,813
减:成绩报告单期音延基金总赎金一份 1,048,
成绩报告单期内基金使成粉末互换一份(减持股)
填空柱) –
成绩报告单末期的基金一份总数 120,099,
注:在位的,会员费总数包孕股息再封锁。、替换一份;全额赎金一份包孕替换常备的。
§7 基金主任应用固有资产封锁基金
基金主任一份的互换
比拟期基金主任未将固有资产用于。
基金主任封锁基金的极小的买卖特性
比拟期基金主任未将固有资产用于。
§8 撞击封锁者方针决策的如此等等要紧消息
单一封锁者同意基金一份刮治术范围或超越DUR 20%的限度局限
封锁
者类

成绩报告单期内基金一份互换限度局限 成绩报告单末期的基金同意量
序号
同意基金
一份刮治术
发生或
超越20%的
时期区间
期初
一份
申购
一份
赎金
一份 同意一份
一份占

机构 1 1-3 个月 0.00 57,635,236.19 – 57,635,236.19 47.99%
西部坐骑京瑞思路敏捷的分派混合型使结合封锁基金 2018年第 2一刻钟成绩报告单
第 13 页 共 14 页
2 >6 个月 56,543,450 – – 56,543,450 47.08%
独特的 – – – – – – –
产生假定的风险
该基金是混合型基金。,其首要风险包孕但不限于:股价动摇风险、信贷风险、液体的风险等。
撞击封锁者方针决策的如此等等要紧消息
无。
§9 参考文献大学概况一览
参考文献大学概况一览
(1)柴纳证监会制裁发现的关心文献;;
(2)基金的资产盟约;
(3)基金代替得到补充讲授;
(4)基金托管拟定议定书;
(5)基金主任的基金明智地使用资历证明和事情;
(6)关心成绩报告单音延基金公报的稿件。
寄存座位
浦东新区陆家嘴世纪从事金融活动连拱廊基金主任办公楼 3号楼 11 楼
针对方法
(1)以书面形式查问:接见时期为每个普通日 8:30-11:30,13:00-17:30。封锁者收费进入,也可
按本钱收买正本。
(2)网站搜索:基金主任网站: 封锁者对此成绩报告单有怀疑,
可商量本基金谨慎的人西部盈余基金明智地使用常备的有限的事物公司,商量电话 400~77—818(收费)或发电
子张贴,电子张贴:办事。
西部坐骑京瑞思路敏捷的分派混合型使结合封锁基金 2018年第 2一刻钟成绩报告单
第 14 页 共 14 页
西部盈余基金明智地使用常备的有限的事物公司
2018 年 7 月 19 日

发表评论

电子邮件地址不会被公开。 必填项已用*标注